港股行情指标介绍概括

以下是港股市场常用行情指标的详细介绍涵盖基本面指标、技术分析指标、市场情绪与资金流指标以及恒生指数本身的计算逻辑。内容尽可能详细包括概念、公式、衍生逻辑及实际应用。一、基本面估值指标Fundamental Indicators1. 市盈率PE, Price-to-Earnings Ratio概念衡量投资者愿意为每单位盈利支付的价格反映股票估值水平。公式静态PE 股价 / 最近12个月每股收益EPS动态PE 股价 / 预测未来12个月EPS整体PE 总市值 / 净利润衍生逻辑PE低可能被低估但也可能因增长乏力PE高可能反映高增长预期也可能存在泡沫行业间不可直接比较如科技股PE普遍高于银行股。港股应用常用于判断蓝筹股如腾讯、汇丰是否处于历史估值低位。2. 市净率PB, Price-to-Book Ratio概念股价与每股净资产之比适用于资产密集型行业。公式PB 股价 / 每股净资产Book Value per Share或 总市值 / 股东权益衍生逻辑PB 1 可能意味着“破净”常见于银行、地产股轻资产公司如互联网PB参考价值较低与ROE结合使用高ROE 低PB 优质投资机会。港股特色金融股占恒指权重高PB是重要估值锚。3. 净资产收益率ROE, Return on Equity概念衡量公司利用股东资本创造利润的效率。公式ROE 净利润 / 平均股东权益 × 100%衍生逻辑巴菲特称“如果只能看一个指标就看ROE”持续高ROE15%通常代表优质企业与PB关系理论上ROE ≈ PB / PE可用于交叉验证估值合理性。港股应用评估中资银行、保险等周期性行业盈利能力。4. 股息率Dividend Yield概念年度现金分红占当前股价的比例反映现金流回报。公式股息率 年度每股分红 / 当前股价 × 100%衍生逻辑高股息率吸引稳健型投资者如退休基金港股以高分红著称如中移动、港交所常年股息率5%需警惕“股息陷阱”——高股息但盈利不可持续。税务优势港股对内地投资者免征红利税通过港股通则征20%。二、技术分析指标Technical Indicators1. MACDMoving Average Convergence Divergence概念趋势跟踪与动量指标由Gerald Appel于1979年提出。构成DIF线 12日EMA – 26日EMA快慢指数移动平均差DEA线Signal Line DIF的9日EMA柱状图MACD Histogram DIF – DEA计算逻辑EMA指数移动平均赋予近期价格更高权重金叉DIF上穿DEA为买入信号死叉为卖出信号背离价格新高但MACD未新高预示趋势反转。港股应用广泛用于恒生指数、个股中长线趋势判断。2. RSIRelative Strength Index概念衡量价格变动速度和幅度判断超买/超卖。公式以14日为例RSI 100 – [100 / (1 RS)]RS 14日内平均涨幅 / 14日内平均跌幅阈值RSI 70超买区可能回调RSI 30超卖区可能反弹。衍生用法背离信号价格新低但RSI未新低为强反转信号中轴50为多空分界线。港股适用性在震荡市中效果显著牛市中易钝化。3. 布林带Bollinger Bands概念基于标准差的价格通道反映波动率与支撑/压力。构成中轨 20日简单移动平均线SMA上轨 中轨 2倍20日标准差下轨 中轨 – 2倍20日标准差逻辑价格触及上轨短期超买可能回调价格触及下轨短期超卖可能反弹“布林收口”波动率压缩预示大行情即将爆发。港股实战常用于恒指期货、高波动科技股如美团、快手。三、港股特有市场指标1. 做空成交占比Short Selling Turnover Ratio概念当日做空成交额占总成交额的比例。公式做空占比 卖空成交额 / 总成交额 × 100%意义历史中枢约15%20%表示极度悲观极端高位后若利空未兑现易引发“空头回补”反弹。数据来源港交所每日公布。2. 未平仓卖空金额占市值比Short Interest Ratio概念未平仓空单总额占总市值比例反映“存量空头”。意义高位说明市场防御情绪浓厚结合价格位置可判断风险释放程度。注意不同于A股港股做空机制成熟该指标具领先性。3. 南向资金Southbound Capital Flow概念通过“港股通”从内地流入港股的资金。指标日净买入/卖出额亿港元累计持仓市值影响持续净流入支撑港股估值尤其对中资股如腾讯、药明生物大幅净流出可能反映内地流动性紧张或风险偏好下降。最新动态截至2026年4月初南向资金波动加大呈现结构性分化。4. 恒生AH溢价指数概念衡量同一家公司在A股与H股价格差异。公式AH溢价率 (A股价格 / H股价格) – 1指数 所有AH股溢价率加权平均应用指数 130H股相对便宜可考虑切换至港股指数 120A股更具性价比。历史区间通常在120–150之间波动。四、恒生指数Hang Seng Index, HSI计算方法编制机构恒生指数有限公司恒生银行全资子公司基期与基点1964年7月31日基点 100成分股约80只2025年起扩容覆盖金融、资讯科技、地产、公用事业等。选样标准市值排名前90%成交活跃12个月换手率达标必须为香港主要上市地排除第二上市如阿里-SW早期。权重计算采用流通市值加权并设置个股权重上限通常8%防止单一股票主导。调整频率每季度检讨一次成分股每年两次调整权重上限。代表性覆盖港股总市值约65%是全球最具影响力的亚洲指数之一。总结如何综合运用场景推荐指标组合判断整体市场估值恒指PE/PB 巴菲特指标股市总市值/GDP选股价值投资低PE 低PB 高ROE 稳定股息技术择时MACD趋势 RSI超买超卖 布林带波动率情绪极端判断做空占比 南向资金流向A/H股轮动AH溢价指数提示单一指标易失真需多维交叉验证。港股受外围美联储、人民币汇率影响大宏观指标如美债收益率、美元兑港币汇率亦需关注。常见的港股行情指标如下序号字段英文名字段注释数据类型备注1SECU_ID证券编号VARCHAR2(32)2TRD_DT交易日期DATE3TRD_STS交易状态CHAR(1)4CPRC今收盘(元)NUMBER(20,4)今日收盘价5DAY_CHG日涨跌(元)NUMBER(20,4)今收盘价-昨收盘价6DAY_CHG_RAT日涨跌幅(%)NUMBER(20,4)(今收盘价-昨收盘价)/昨收盘价*100%7TUROV_RATE日换手率(%)NUMBER(20,4)今日成交量/流通股本*100%或者今日成交金额/流通市值8DAY_AMP振幅(%)NUMBER(20,4)(今日最高价-今日最低价)/昨昨收盘价*100%9FMKT_VAL流通市值(元)NUMBER(20,4)今日收盘价*流通股本10TMKT_VAL总市值(元)NUMBER(20,4)今日收盘价*总股本11PE市盈率NUMBER(20,4)当前总市值/上一个完整会计年度的净利润(又称静态市盈率)12PE_DYM动态市盈率NUMBER(20,4)当前总市值/(当前已披露季度净利润*年化系数)13PETTM市盈率TTMNUMBER(20,4)当前总市值/最近4个季度净利润之和14PB市净率NUMBER(20,4)市净率 公司总市值 / 归属于母公司股东的最新净资产 或者 市净率 每股股价 / 每股净资产15PB_NEW最新市净率NUMBER(20,4)与市净率 指代同一个概念即使用最新的、已披露的财务数据进行计算16PC市现率NUMBER(20,4)市现率衡量的是公司市值与其现金流的关系由于现金流较难被会计手段操纵该指标被认为更能反映公司的真实经营状况。17PC_DYM动态市现率NUMBER(20,4)动态市现率 公司当前总市值 / 预测的未来12个月经营活动现金流量净额18PCTTM市现率TTMNUMBER(20,4)市现率TTM 公司总市值 / 过去12个月的经营活动现金流量净额19PS市销率NUMBER(20,4)市销率衡量的是公司市值与其销售收入的关系特别适用于评估尚未盈利但高速增长的公司20PS_DYM动态市销率NUMBER(20,4)动态市销率 公司当前总市值 / 预测的未来12个月营业总收入21PSTTM市销率TTMNUMBER(20,4)市销率TTM 公司总市值 / 过去12个月的营业总收入22TRD_AMT_RW周成交金额(万元)NUMBER(20,4)一周所有的交易日的成交金额23TRD_VOL_RW周成交量(万股)NUMBER(20,4)24HPRC_RW周最高价(元)NUMBER(20,4)25LPRC_RW周最低价(元)NUMBER(20,4)26CHG_RAT_RW周涨跌幅(%)NUMBER(20,4)27TUROV_RATE_RW周换手率(%)NUMBER(20,4)28AMP_RAT_RW周振幅(%)NUMBER(20,4)29TRD_AMT_AVG_RW周日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)30TUROV_RATE_AVG_RW周日均换手率(%)NUMBER(20,4)31CHG_RW周涨跌NUMBER(20,4)32TRD_AMT_TW本周以来成交金额(万元)NUMBER(20,4)指从本周第一个交易日通常是周一到当前日期含之间所有交易日的单日成交金额之和33TRD_VOL_TW本周以来成交量(万股)NUMBER(20,4)34HPRC_TW本周以来最高价(元)NUMBER(20,4)35LPRC_TW本周以来最低价(元)NUMBER(20,4)36CHG_RAT_TW本周以来涨跌幅(%)NUMBER(20,4)37TUROV_RATE_TW本周以来换手率(%)NUMBER(20,4)38AMP_RAT_TW本周以来振幅(%)NUMBER(20,4)39TRD_AMT_AVG_TW本周以来日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)40TUROV_RATE_AVG_TW本周以来日均换手率(%)NUMBER(20,4)41CHG_TW本周涨跌NUMBER(20,4)42TRD_AMT_RM月成交金额(万元)NUMBER(20,4)43TRD_VOL_RM月成交量(万股)NUMBER(20,4)44HPRC_RM月最高价(元)NUMBER(20,4)45LPRC_RM月最低价(元)NUMBER(20,4)46CHG_RAT_RM月涨跌幅(%)NUMBER(20,4)47TUROV_RATE_RM月换手率(%)NUMBER(20,4)48AMP_RAT_RM月振幅(%)NUMBER(20,4)49TRD_AMT_AVG_RM月日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)50TUROV_RATE_AVG_RM月日均换手率(%)NUMBER(20,4)51CHG_RM月涨跌NUMBER(20,4)52TRD_AMT_TM本月以来成交金额(万元)NUMBER(20,4)53TRD_VOL_TM本月以来成交量(万股)NUMBER(20,4)54HPRC_TM本月以来最高价(元)NUMBER(20,4)55LPRC_TM本月以来最低价(元)NUMBER(20,4)56CHG_RAT_TM本月以来涨跌幅(%)NUMBER(20,4)57TUROV_RATE_TM本月以来换手率(%)NUMBER(20,4)58AMP_RAT_TM本月以来振幅(%)NUMBER(20,4)59TRD_AMT_AVG_TM本月日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)60TUROV_RATE_AVG_TM本月以来日均换手率(%)NUMBER(20,4)61CHG_TM本月涨跌NUMBER(20,4)62TRD_AMT_R3M三个月成交金额(万元)NUMBER(20,4)63TRD_VOL_R3M三个月成交量(万股)NUMBER(20,4)64HPRC_R3M三个月最高价(元)NUMBER(20,4)65LPRC_R3M三个月最低价(元)NUMBER(20,4)66CHG_RAT_R3M三个月涨跌幅(%)NUMBER(20,4)67TUROV_RATE_R3M三个月换手率(%)NUMBER(20,4)68AMP_RAT_R3M三个月振幅(%)NUMBER(20,4)69TRD_AMT_AVG_R3M三个月日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)70TUROV_RATE_AVG_R3M三个月日均换手率(%)NUMBER(20,4)71CHG_R3M三个月涨跌NUMBER(20,4)72TRD_AMT_R6M六个月成交金额(万元)NUMBER(20,4)73TRD_VOL_R6M六个月成交量(万股)NUMBER(20,4)74HPRC_R6M六个月最高价(元)NUMBER(20,4)75LPRC_R6M六个月最低价(元)NUMBER(20,4)76CHG_RAT_R6M六个月涨跌幅(%)NUMBER(20,4)77TUROV_RATE_R6M六个月换手率(%)NUMBER(20,4)78AMP_RAT_R6M六个月振幅(%)NUMBER(20,4)79TRD_AMT_AVG_R6M六个月日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)80TUROV_RATE_AVG_R6M六个月日均换手率(%)NUMBER(20,4)81CHG_R6M六个月涨跌NUMBER(20,4)82TRD_AMT_RY一年成交金额(万元)NUMBER(20,4)83TRD_VOL_RY一年成交量(万股)NUMBER(20,4)84HPRC_RY一年最高价(元)NUMBER(20,4)85LPRC_RY一年最低价(元)NUMBER(20,4)86CHG_RAT_RY一年涨跌幅(%)NUMBER(20,4)87TUROV_RATE_RY一年换手率(%)NUMBER(20,4)88AMP_RAT_RY一年振幅(%)NUMBER(20,4)89TRD_AMT_AVG_RY一年日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)90TUROV_RATE_AVG_RY一年日均换手率(%)NUMBER(20,4)91CHG_RY一年涨跌NUMBER(20,4)92TRD_AMT_TY本年以来成交金额(万元)NUMBER(20,4)93TRD_VOL_TY本年以来成交量(万股)NUMBER(20,4)94HPRC_TY本年以来最高价(元)NUMBER(20,4)95LPRC_TY本年以来最低价(元)NUMBER(20,4)96CHG_RAT_TY本年以来涨跌幅(%)NUMBER(20,4)97TUROV_RATE_TY本年以来换手率(%)NUMBER(20,4)98AMP_RAT_TY本年以来振幅(%)NUMBER(20,4)99TRD_AMT_AVG_TY本年以来日均成交金额(万元)NUMBER(20,4)100TUROV_RATE_AVG_TY本年以来日均换手率(%)NUMBER(20,4)101CHG_TY本年涨跌NUMBER(20,4)